CFRA Çarşamba günü MetLife (NYSE: MET) için Tut notunu korudu ancak hisse senedi fiyat hedefini 70,00$’dan 77,00$’a yükseltti. Bu ayarlama, MetLife hisselerinin firmanın 2025 yılı hisse başına faaliyet karı (EPS) tahmini olan 9,90 $’ın 7,8 katı ve bugün 0,15 $ düşüşle 8,80 $’a revize edilen 2024 EPS tahmininin 8,8 katı olarak değerlenmesini yansıtıyor.
Yeni hedef fiyat, MetLife’ın bir yıllık ortalama ileriye dönük katsayısı olan 7,2 kat ve emsal grup ortalaması olan 8,9 kat ile karşılaştırılıyor. CFRA’nın revize edilmiş hedef katsayısı, MetLife’ın son dönemdeki performansını ve gelecekteki gelir artışı projeksiyonlarını dikkate alıyor.
Daha düşük emeklilik risk transferi faaliyeti nedeniyle 2023 yılında faaliyet gelirlerinde %0,6’lık mütevazı bir artış olmasına rağmen, CFRA 2024 ve 2025 yılları için %4 ila %7 arasında faaliyet geliri büyümesi öngörmektedir.
Bu tahmin, emeklilik risk transferi faaliyetlerinde bir toparlanma olacağı varsayımına dayanmaktadır, ancak bu toparlanmanın zamanlaması ve ölçeği belirsizdir. Bu görünürlük eksikliği CFRA’nın derecelendirme kararında bir faktördür.
Firma ayrıca, MetLife’ın prim değerlemesinin geçmiş seviyelerle karşılaştırılmasını ve şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği yeniden yapılandırma ve maliyet düşürme önlemlerinin önümüzdeki yıllarda marjlar üzerindeki potansiyel faydalarını da göz önünde bulundurmaktadır.
CFRA, bu faktörlerin %2,9’luk mevcut temettü getirisiyle birleştiğinde, MetLife hisselerinin adil bir şekilde değerlendiği ve bir yatırım portföyünde tutulmaya değer olduğu görüşüne katkıda bulunduğunu belirtiyor. Değerlendirme, önümüzdeki yıllarda büyüme potansiyeli ile şirketin performansını etkileyebilecek belirsizlikler arasında bir denge olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
